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混合养老金的最优投资及代际风险分担问题研究
| ISBN/价格： | 978-7-5220-1674-0:CNY88.00 |
|---|---|
| 作品语种： | chi |
| 出版国别： | CN 110000 |
| 题名责任者项： | 混合养老金的最优投资及代际风险分担问题研究/.王愫新著 |
| 出版发行项： | 北京:,中国金融出版社:,2022.8 |
| 载体形态项： | 200页:;+图:;+24cm |
| 一般附注： | 本书系国家自科基金青年项目 (11901427)、国家自科基金面上项目 (12171360) 的阶段性研究成果之一 |
| 提要文摘： | 本书分四部分开展研究。第一部分研究了连续时间下目标收益型养老金 (Target Benefit Plan) 的随机模型。在该模型中, 提前设定了养老金计划成员的缴费率, 而收益给付将取决于养老基金的财富和预定的收益目标。假设基金可以投资于无风险资产和风险资产, 计划管理者的目标是在整个分配期间尽量减少实际收益与预定目标之间的累积平方偏差和线性偏差, 并尽量减少在终端时刻的不连续性风险。特别地, 该模型从初始资金和持续缴费水平的角度来确定养老金计划的总成本, 并运用随机控制理论对计划管理者的投资和收益决策进行建模, 推导出使收益风险最小化和代际之间风险转移最小化的收益给付调整策略和投资策略, 最后通过数值分析说明了最优策略关于金融市场参数的敏感性。 |
| 题名主题： | 退休金 投资管理 风险管理 研究 中国 |
| 中图分类： | F249.213.4 |
| 个人名称等同： | 王愫新 著 |
| 记录来源： | CN 湖北三新 20220826 |